消费日报网讯（记者 柳川）近期，深圳市珞珈投资咨询有限公司（下称“珞珈投资”）连续收到3张行政监管措施决定书。据深圳证监局官网信息，珞珈投资因营销宣传方面、签约管理方面、投资顾问服务方面存在多项违规行为，被责令全面整改，并暂停新增客户三个月。

　　珞珈投资的投资顾问廖某制作发布的部分营销类直播未经深圳珞珈合规审核，直播内容存在误导性信息，并向客户提供不实市场资讯，被采取监管谈话的监管措施。同时公司董事长陈杰也被采取监管谈话的监管措施。

　　据梳理，珞珈投资近年来多次被罚，上一次被监管责令暂停新增客户在2020年3月。目前，珞珈投资9家分公司中，有5家已经注销，剩余4家分公司则被“吊销”。

　　开年被关“小黑屋”

　　公开信息显示，珞珈投资成立于1996年6月，是经中国证监会审查批准首批获得从事证券投资咨询从业资格的证券投资咨询机构，总部位于深圳。

　　深圳证监局近期针对该公司下发罚单显示，经查，珞珈投资在从事证券投资咨询业务过程中，存在以下问题：

　　一是营销宣传方面，部分营销类直播均未经公司合规审核，直播内容存在误导性信息。二是签约管理方面，在向投资者销售产品的过程中，部分客户未经投资者基本信息告知、风险承受能力评估、适当性匹配等程序直接购买投顾产品。三是投资顾问服务方面，向部分客户提供的证券资讯服务、投资建议均未经合规审核程序，个别投资顾问在知悉相关信息不实的情况下持续向客户提供此不实的市场资讯。

　　（图片来源：证监会官网）

　　针对上述违规，深圳证监局责令珞珈投资对上述各项问题逐项全面整改，并自收到决定书之日起暂停新增客户三个月。

　　与此同时，深圳证监局决定对珞珈投资董事长陈杰采取监管谈话的监管措施。员工廖某在深圳珞珈任投资顾问期间，制作发布的部分营销类直播未经深圳珞珈合规审核，直播内容存在误导性信息，并向客户提供不实市场资讯。深圳证监局决定对廖某采取监管谈话的监管措施。

　　记者梳理发现，珞珈投资近年来多次被罚，从违规事由看，多涉及公司内控管理方面，如未按规定保存部分客户资料等业务档案等。从处罚结果来看，暂停新增客户属于较重的监管措施，上次深圳证监局对其采取这类措施是在2020年。

　　（图片来源：证监会官网）

　　彼时罚单披露的违规行为多达六项。第一，珞珈投资于2018年11月设立地王分公司，未按规定进行报告。第二，公司部分客户签署的《投资顾问产品电子合同》中，缺少《证券投资顾问业务暂行规定》第十四条规定的“终止或者解除协议的条件和方式”、“自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议”等必备条款。第三，公司对客户身份未进行充分核实，存在服务费实际由他人银行账户转入、合同签署姓名与沟通记录不一致等情况。第四，公司未在营业场所现场及公司网站公示从业人员信息。第五，公司未完整保存营销过程中与客户沟通的聊天记录，未对员工营销和客服情况进行抽查；公司公章用印无审核记录；投资建议和发布的证券评论文章无审核记录。第六，公司存在日常监管信息报送不准确、不完整的情况。

　　深圳证监局要求珞珈投资在暂停新增客户期间，“应当提升合规管理水平，确保合规管理覆盖全部业务范围和流程并符合法律法规规定。暂停新增客户期满后，你公司应当及时向我局书面报告整改情况，经我局整改验收完成后，方可新增客户。”

　　如今2025年一开年，珞珈投资再被关“小黑屋”，对公司展业情况影响几何？

　　据公开资料，珞珈投资宣称公司存续28年，具有行业内“黄埔军校”的美称。不过，中国证券业协会显示，目前珞珈投资共有员工131人。在深圳目前共有9家投顾机构（不包含分支机构），珞珈投资在人员规模方面与当地的其他投顾机构相比已滑落至中后部位置。

　　（图片来源：企查查）

　　企查查信息显示，截至目前，珞珈投资旗下9家分公司中，包括地王分公司在内的5家分公司已经注销，包括上海分公司在内的4家分公司已被“吊销”。“吊销”一般指工商局对违法企业作出的行政处罚。企业被吊销执照后，应当依法进行清算，清算结束并办理工商注销登记。

　　拟重点布局直播获客

　　分公司“团灭”的同时，记者关注到，珞珈投资在拓展线上业务方面动作频频。

　　短视频风口下，近年来不少机构的分析师、投顾等专业人员入驻短视频平台，或是持牌投顾机构与第三方多频道网络机构（Multi-Channel Network，简称MCN）合作打造kol、明星主播，通过内容营销来现实引流拓客。

　　珞珈投资也致力于抓住这波直播和短视频的风口。珞珈投资在官网直言公司计划孵化大量财经金融IP，将拥有上百上千签约专家，打造海量直播、视频、短视频、vlog布局。“若您是认同新媒体趋势和潮流的有识之士，可成为签约kol，也可管理kol。”在社交媒体上，记者经搜索发现，珞珈投资注册了“珞珈财经”“珞珈投资”“珞珈训练营”“珞珈股堂”“珞珈看盘”“珞珈说缠”“白云看A股”等多个自媒体账号，以及“赢在顶点”“老赵观财经”“刺客涅槃”“大A挖股机”等多个视频号。

　　（图片来源：珞珈投资官网）

　　值得一提到是，互联网并非法外之地。近年来“非法荐股”类乱象日益凸显，有机构和个人经常在门户网站、财经网站、微博、股吧、抖音等打广告、聚人气，预留直播地址，向直播平台引流；投资者被诱导后，通常演变为签订指导炒股协议、投资咨询合同，并收取高额咨询费或指导费，甚至约定高比例收益分成。

　　证监会官网信息显示，2024年5月份，深圳证监局就曾下发行政监管决定书指出，珞珈投资在与MCN机构的业务合作中，合规管理存在缺陷。

　　记者关注到，BOOS直聘上，目前珞珈投资仍在招聘和直播相关的多个岗位，包括投顾授课老师及抖音直播大V、投顾资格孵化为证券直播大v、证券投顾引流和转化高比例分成合作、投顾授课老师及抖音直播引流等，月薪最高达60K。2024年5月15日，珞珈投资推出了“海珈智投”APP。

　　这是否可以理解为珞珈投资的展业模式正进行转型？后续在重点布局直播引流的同时，计划如何进一步提升公司直播营销过程中的合规水平？就相关问题记者向珞珈投资发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。