在中国经济转型升级与金融供给侧改革深入推进的背景下，区域性中小银行的生存与发展面临严峻考验。作为内蒙古自治区本土最大的城市商业银行，内蒙古银行股份有限公司（下称“内蒙古银行”）也不例外。
虽然截至目前，内蒙古银行尚未对外公布2024年业绩情况，但从此前几年的业绩报告中可以看出，近些年，这家扎根北疆超过20年的金融机构，正经历着转型路上的攻坚时刻，在规模与资本实力，盈利与资产质量，股本与管理层稳定性等方面表现出复杂的矛盾性。
面对一系列困难，内蒙古银行并未消极应对，而是通过一系列改革举措和战略调整，积极探索突围路径，试图重新勾勒这家区域银行在挑战中的转型之路。
一、双轨并进：内蒙古银行加速规模扩张
在我国区域银行体系中，内蒙古银行是一家具有鲜明地域特色的金融机构。自 1999 年成立以来，经过对其前身呼和浩特市商业银行的改制，内蒙古银行逐步成长为服务内蒙古自治区经济社会发展的重要力量。
近年来，受宏观经济环境变化的影响，内蒙古银行在资产质量、盈利增长方面不可避免地承受着不小的压力。但从核心财务指标看，该行虽然面临净息差收窄、非息收入贡献有限的双重压力，却在盈利方面表现出一定的抗周期性。
2021年至2023年，内蒙古银行的投资收益分别为2.87亿元、1.22亿元、2.07亿元，同比变动幅度分别为-57.60%、69.89%，在营业收入中的占比分别为11.91%、6.23%、10.77%，不但变动幅度难测，对营业收入的贡献也始终维持在10%左右，难有突破。
根据年报，2021年至2023年，内蒙古银行的营业收入分别为24.12亿元、19.57亿元和19.23亿元，同比分别减少18.86%、1.75%，呈现阶梯式下滑；分别实现净利润0.33亿元，0.61亿元，0.63亿元，同比增长84.85%、3.28%，保持逆势上涨势态。
截自内蒙古银行历年年报
只不过从净利润变动幅度来看，增速放缓势头明显，对此，内蒙古银行试图通过规模扩张挽救利润增速。2024年，内蒙古银行有14家左右新设立的分支机构通过了国家金融监督管理总局审批，进入2025年，规模扩张势头更为迅猛。
截至2025年5月末，内蒙古银行已有12家左右新的分支机构设立申请被国家金融监督管理总局批复。在新设立分支机构的同时，内蒙古银行还通过吸收合并村镇银行来进一步扩张资产规模。
2023年底，内蒙古银行收购了霍林郭勒蒙银村镇银行；2025年3月，内蒙古银行合并呼和浩特市新城蒙银村镇银行股份有限公司、扎赉特蒙银村镇银行股份有限公司、察哈尔右翼前旗蒙银村镇银行股份有限公司、磴口蒙银村镇银行股份有限公司的申请得到批复。
规模扩张不仅有助于提升内蒙古银行的短期盈利，更有助于强化该行的市场地位，同时，资产管理规模的扩大可以使该行有更多的资源投资多样化资产组合，从而降低单一项目的风险暴露。只是规模扩张带来的资产质量压力和资本消耗也需理性看待。
二、风控承压 资本增厚：84亿注册资本背后的攻守
内蒙古银行在原有的和2023年新增的关联交易客户中均有高风险对象。
如，2023年，与内蒙古银行拥有交易余额1.5亿元的江海证券有限公司在2025年成为被执行人；与内蒙古银行在2023年有交易余额1亿元的黑龙江岁宝热电有限公司也在2025年成为被执行人，并且该企业在近几年不断有被执行记录；此外，内蒙古富宝源供应链管理有限公司在2023年与该行的交易余额3.20亿元，但同样在2024年和2025年不断被列为被执行人。
不过少部分高风险交易并未影响内蒙古银行整体的资产质量情况，同时，内蒙古银行也对一出现信用风险的部分关联交易进行了风险控制。2021年至2023年末，该行的不良贷款率呈现不断优化趋势，分别为3.85%、3.18%、2.98%。
在关联交易方面，当重大关联客户孟家港国际储运发展有限公司（下称“孟家港国际”）在2022年成为被执行人后，2023年内蒙古银行便将与该企业的交易余额由11.92亿元减少至9.8亿元。
呼和浩特市华奇燃气开发有限责任公司在2022年尚有交易余额0.29亿元，但在2023年，内蒙古银行取消了与该企业的关联交易，该公司目前也是被执行人，其法定代表人已被限制高消费。
截自内蒙古银行2023年年报
随着不良贷款率的优化，内蒙古银行也对拨备覆盖率进行了下调，只是该行拨备被覆盖率的压降幅度显著快于不良贷款率的优化速度。2021年末至2023年末，内蒙古银行的拨备覆盖率分别为190.65%、121.87%、104.27%。
事实上，内蒙古银行急速的规模扩张和较大资产质量压力带来了资本高消耗。2021年至2023年，该行的资本充足率分别为11.04%、11.05%、10.81%。但从内蒙古银行的资本补充活动来看，该行对自身的资本实力仍然信心较为充足。
在目前银行能够使用的资本补充渠道中，内蒙古银行主要启用股权融资和同业存单两种方式。2022年和2024年，内蒙古银行两次定向增资募股，分别募集资金15亿元和37亿元，使其一级资本得到补充。
此外，2023年和2024年，内蒙古银行均计划发行同业存单不超过150亿元，并在2025年没有发行同业存单的计划，反映出该行的二级资本可能较为充足。同时，从不断增加的注册资本也可以窥见内蒙古银行雄厚的资本实力。
2025年3月21日，内蒙古金融监管局发布关于内蒙古银行变更注册资本的批复，2016年至2025年，不到十年的时间，内蒙古银行合计进行了10次注册资本变更，截至目前，该行注册资本已由2016年初的30亿元增至84.06亿元，注册资本增长超过2倍。
截自国家金融监督管理总局官网
截至2025年5月30日，内蒙古银行尚未披露2024年年报。相比之下，该行2021年、2022年和2023年年报分别于2022年4月30日、2023年4月28日和2024年4月30日公布。
截自内蒙古银行官网
从这个角度而言，内蒙古银行2024年年报已经“难产”。
三、股权流转遇新局，双新掌舵待考
2021年末至2023年末，内蒙古银行的股东户数分别为1408户、1179户、1148户，分别减少19.42%、2.70%。同时，股东内蒙古财信投资集团有限公司在2024年6月增持内蒙古银行股份26.81亿股，增持后持股比例由18.26%增至44.33%。
截至2025年5月29日，尚有3份同为内蒙古银行1.79亿股的转让公告发布于阿里资产交易平台，分别占该行总股本的3.17%；另有一份1.79亿股和一份6063.2万股股份转让公告发布于北京产权交易所。
截自北京产权交易所官网
股东的退出虽然在一定程度上动摇市场对内蒙古银行的信心，但同时股权的集中化却有利于该行新决策更有效率地制定和施行，未尝不是一件好事。另自2024年以来，内蒙古银行明显改善的合规性无疑为市场信心注入一剂强心针。
2024年到2025年5月，内蒙古银行均未公开收到来自国家金融监督管理总局的罚单，相较于2023年，合规情况改善显著。只是，目前仍有合规性隐患需要关注，如关于2021年到2023年的营收数据在年报和2024年度同业存单发行计划中就出现了不对应的情况。
年报显示，2021年至2023年，内蒙古银行的营业收入分别为24.12亿元、19.57亿元、19.23亿元；但在2024年度同业存单发行计划中，该行2021年至2023年的营业收入分别为58.41亿元、53.11亿元、55.06亿元，整体数额相差较大，还需内蒙古银行进一步说明。
截自内蒙古银行2024年度同业存单发行计划
对于内蒙古银行目前存在的问题，该行也在积极求变，从近来频繁的人事变动中能够窥见一二。其中，郭大勇于内蒙古银行董事长的任职资格2024年11月获批。公开资料显示，郭大勇曾任国家开发银行内蒙古分行副行长，内蒙古自治区农村信用社联合社理事长等。
2025年1月20日，内蒙古银行发布行长变动公告，洪少平被聘任为新一任行长。公开资料显示，洪少平历任徽商银行合肥分行支行行长、安庆分行行长、电子银行部副总经理、零售银行部总经理、授信评审部总经理，蒙商银行股份有限公司副行长等。
时隔不到半年，2025年5月30日，在内蒙古银行官微发布的《内蒙古银行党委召开党的建设工作领导小组会议暨深入贯彻中央八项规定精神学习教育推进会》一文中显示，洪少平为内蒙古银行董事长（提名）、行长。
虽然积极求变对于内蒙古银行来说势在必行，但改革也需要稳定坚实的土壤，新的人事变动又会为内蒙古银行带来什么样的变化还需静观后效。
