在金融市场日益复杂多变的今天，银行业面临着诸多挑战。江苏紫金农村商业银行股份有限公司
（以下简称紫金银行），作为一家股份制农村商业银行，其发展态势备受关注。
近年来，紫金银行在经营过程中逐渐暴露出一些问题，从财报数据到行业竞争，再到内部管理，都面临着不同程度的危机与挑战。紫金银行面临的发展困境，我们通过分析其发展现状，就可以窥见一斑。未来如何破局，也是紫金银行投资者共同关注的话题。
业绩与资产质量的双重压力
从财报数据来看，紫金银行的业绩增速不容乐观。2024年，紫金银行实现营业收入44.63亿元，同比增长仅0.98%，净利润为16.24亿元，同比增长0.30%。
看似微增的数据背后，是增速的大幅放缓。要知道，2022-2024年对比来看，其净利润增速呈逐年递减趋势。财报数据显示，期间其净利润增速分别为5.61%、1.16%和0.30%。
据证券之星4月份的报道显示，在彼时已公布年报的9家A股上市农商行中，紫金银行无论是净利润规模还是增速，均处于末位。从收入结构分析，利息净收入作为银行传统业务的核心收入来源，2024年出现显著下降，为36.74亿元，同比下降7.23%。
据分析，这主要源于资产端收益率下滑，公司贷款、零售贷款和票据贴现的平均收益率均有所下降。同时，信用减值损失大幅攀升，2024年从2023年的6.67亿元激增至8.16亿元，涨幅达22.14%，侵蚀了利润。
由此可见，尽管紫金银行净利润勉强微增，但整体盈利能力减弱已成事实。步入2025年，从第一季度财报数据来看，紫金银行的发展状况依然十分复杂。
公司实现营业总收入11.41亿元，同比下降4.82%，这延续了之前收入增长乏力的态势，甚至有进一步恶化的趋势。不过，归母净利润却达到了4.22亿元，同比增长4.04%，扣非净利润4.24亿元，同比增长4.58%。净利润的增长看似是积极信号，但仔细分析，背后隐藏着诸多不确定性。
从盈利能力指标看，加权平均净资产收益率为2.11%,较上年同期的2.17%下降了0.06个百分点，表明公司运用净资产获取利润的能力略有减弱，同时也反映出其资产获利能力不足。
从收入构成深入分析，2025年第一季度利息净收入为8.29亿元，同比下降15.1%，这进一步表明银行在传统存贷业务上的收益持续受到挤压。
与此同时，在资产端，尽管紫金银行发放贷款和垫款在一季度末达到1866.94亿元，较上年末增长1.2%，但资产端收益率的下滑，使得利息收入难以提升。
此外，其非利息净收入为3.12亿元，在一定程度上对整体收入起到了支撑作用，这或许暗示着紫金银行在拓展多元化业务方面取得了一定进展，然而，非利息净收入的增长能否持续，以及其规模能否进一步扩大，以弥补利息净收入的缺口，仍有待观察。
不良贷款上升，资产质量承压
资产质量是银行稳健运营的关键。2024年末，紫金银行不良贷款率为1.24%，较上年末增加0.08个百分点，不良贷款余额达到23.43亿元，较年初增加3.08亿元。拨备覆盖率从2023年末的247.25%下降至2024年末的201.44%，对风险的抵补能力减弱。
进入2025年第一季度，资产质量状况依旧引人担忧。一季度末紫金银行不良贷款余额23.67亿元，较上年末又增长了1969万元，不过不良贷款率较上年末持平，维持在1.24%。
拨备覆盖率有所上升，达到202.52%，较上年末增长1.08个百分点，但整体仍处于相对较低水平，反映出其资产质量改善的基础并不稳固。
只是，2024年末三大贷款迁徙率指标集体上升，关注类贷款迁徙率从22.07%上升至25.33%，次级类贷款迁徙率从47.47%骤升至80.42%，可疑类贷款迁徙率从2.58%上升到8.03%。可以预见，这种趋势在2025年第一季度若得不到有效遏制，不良贷款可能会进一步增加。
据分析，紫金银行的不良贷款率上升，反映出前期信贷投放风险暴露，不仅需计提更多贷款损失准备金压缩利润空间，还可能影响银行信用评级和市场形象，增加融资成本，对可持续发展构成挑战。
而且，随着宏观经济环境的不确定性增加，企业和个人的还款能力可能进一步受到影响，紫金银行的资产质量管控压力将持续增大。此外，行业竞争激烈，也让紫金银行的地位受到挑战。而且，在农商行竞争格局中，紫金银行的优势并不明显，甚至处于劣势地位。
以2024年上市公司的财报数据为例。紫金银行在净利润规模和增速方面排名靠后，也使得其在行业竞争中处于劣势地位。而且，与其他农商行相比，其盈利能力和发展动力也相对不足，因此难以在市场中脱颖而出。
例如，在资产规模扩张方面，虽然紫金银行也有一定增长，2024年末总资产达到2699.44亿元，增幅9.00%，到2025年第一季度末资产总额进一步增长至2802.54亿元，较上年末增长3.8%。但部分同行在资产规模增长的同时，资产质量和盈利能力能够保持较好的平衡，而紫金银行在资产规模增长过程中，却伴随着不良率上升和盈利增速放缓等问题，这使其在与其他农商行竞争优质客户、资金资源等方面面临更大困难。
在客户拓展上，由于业绩表现不佳，在争取大型优质企业客户和高净值个人客户时，相较于业绩突出、财务状况良好的农商行，紫金银行缺乏足够的吸引力，导致客户资源相对匮乏，业务增长受限。由此也导致了，紫金银行的业绩增长乏力，整体盈利能力也十分堪忧。
此外，宏观经济与行业趋势的挑战，也让紫金行业难以高枕无忧。据观察，宏观经济环境对银行业影响显著，当前经济形势下，银行业整体面临着利率下行、信用风险上升等挑战，紫金银行也不例外。例如，LPR加速下行、新发放贷款利率下降以及同业竞争加剧等因素，导致紫金银行利息净收入下滑，净息差收窄。
2024年其利息净收入下降7.23%，2025年第一季度更是下降15.1%。很显然，这与宏观经济环境下的利率走势密切相关。与此同时，由于经济增速放缓，企业和个人的还款能力可能受到影响，也将进一步加大了银行的信用风险，紫金银行不良贷款率上升也与宏观经济环境密切相关。
高管变动与降薪双重影响，紫金银行内控隐忧仍在
2024年8月，紫金银行董事会选举邵辉为第四届董事会董事长，但截至2025年3月，大半年时间过去，其任职资格仍未得到监管部门批复。而且，时至2025年6月，依然没有消息表明，其任职资格已经获得批复。
据观察，这种情况在上市银行中较为少见，可能反映出银行内部管理或其他方面存在一些问题，也会对银行的决策效率和发展战略的推进，产生一定影响。
很显然，董事长作为银行的重要领导角色，其任职资格的不确定性可能导致银行在战略规划、业务拓展等方面缺乏明确的方向和有力的领导，影响银行的正常运营和发展。
而在面临复杂的市场竞争和行业变革时，由于缺乏明确的领导核心，银行在应对决策上可能会出现拖延、摇摆不定的情况，错过发展机遇。例如在数字化转型战略的推进上，可能因缺乏强有力的领导推动，导致转型进度缓慢，无法及时适应市场变化。
2024年，紫金银行董事、监事及高级管理层薪酬总额总计1313.8万元，较2023年同比下降305.3万元，降幅达18.9%。高管降薪通常是银行应对经营困境的手段，一方面可减少人力成本缓解财务压力，向市场传递积极调整经营策略的信号。
但另一方面，也可能对高管团队的稳定性和工作积极性产生负面影响。在银行面临诸多挑战时，若高管团队凝聚力和执行力受影响，将不利于银行应对危机、实施战略转型和提升经营管理水平。
在2025年第一季度，银行虽然在净利润上有一定增长，但整体经营压力依旧较大，此时高管团队的稳定性至关重要。若因降薪导致部分核心高管离职，或者高管工作积极性受挫，在业务拓展、风险管理、战略执行等方面出现懈怠，将对银行未来发展产生严重阻碍。
通过前文的分析不难看出，紫金银行面临着诸多危机与挑战。从财报数据看，紫金银行业绩增速放缓、盈利增长乏力。从2024年营收、净利润双双微增不及1%，到2025年第一季度营业收入下降，净利润虽有增长但基础不牢，同时不良率上升，资产质量承压，这些问题严重影响了银行的盈利能力和稳健性。
在行业竞争方面，紫金银行在农商行中地位较低，面临着来自同行的激烈竞争，且宏观经济和行业趋势也给其带来了诸多不利影响，如利率下行、信用风险上升和数字化转型压力等。
在内控管理上，高管任职资格批复延迟可能影响银行决策和发展，高管降薪虽有积极一面，但也可能对高管团队产生负面影响。种种迹象表明，未来的紫金银行，或许还会面临诸多不确定性。而在银行业竞争不断加剧之时，紫金银行如何保持其行业竞争力，也是其难以回避的问题。期待紫金银行能够早日迎来峰回路转、柳暗花明。
