2月17日，国家金融监督管理总局广东监管局发布公告，中国建设银行广东省内分支机构因贷款业务违规、内部控制失效等多项问题，一日内连收 12 张罚单，合计被罚 435 万元。

这并非偶然事件，自 2024 年以来，建行已多次收到大额罚单，累计罚金突破千万元大关。这场持续的 “罚单雨”，不仅是建行自身的问题，更反映出国有大行在内部控制方面的漏洞，以及金融严监管时代银行业面临的深层变革挑战。

（图源：国家金融监督管理总局广东监管局官网）

（图源：国家金融监督管理总局广东监管局官网）

解剖“罚单病灶”：贷款失控的三重症结

从广东的 435 万元罚单到河南的 470 万元重罚，建行的违规行为呈现出高度的趋同性，核心问题直指贷款管理失控，主要体现在以下三个方面：

贷前调查“走过场”

郑州自贸区分行在发放个人住房贷款时，未核实借款人资质和抵押物真实性，导致贷款资金空转套利；温州分行因 “三查不审慎”，致使信贷资金违规流入股市，支行行长被终身禁业。这些案例表明，部分分支机构为了追求业绩规模，将风控置于次要位置。

贷后管理“失明症”

绍兴分行的 180 万元罚单显示，流动资金贷款被挪用至房产投资和证券市场，甚至出现员工出借资金给客户的恶性事件。技术手段的缺失，如智能合约监控的不足，以及制度执行的疲软，使得资金流向监管难以落实。

收费乱象“薅羊毛”

广东分行超收费名录收取费用，郑州支行违规转嫁财务顾问费，这反映出基层机构在息差收窄压力下，为了增加收入而采取的不当行为。

监管逻辑嬗变：从“罚机构”到“惩个人”的双重震慑

与以往不同，本轮监管呈现出两大新特征：

穿透式追责

2024 年建行被罚案例中，河南分行 7 名责任人被警告，宁夏分行 3 名高管遭处罚，个人追责比例较三年前提升 40%。监管不再仅仅处罚机构，而是直接追究个人责任，促使银行重塑权责体系。

技术性围堵

监管层要求银行运用智能合约、资金流向追踪系统等技术手段，从技术层面封堵套利空间。这推动建行等机构加速数字化转型，但也面临历史数据治理、系统对接等诸多挑战。

业绩承压与风险共振：罚单背后的经营困局

频繁的处罚与业绩下滑形成了恶性循环：

息差缩水雪上加霜

2024 年上半年，建行净息差跌至 1.54%，利息净收入同比减少 161 亿元。违规收费乱象在一定程度上是银行在盈利压力下的 “应激反应”。

资产质量隐忧浮现

个人住房贷款不良率从 0.42% 升至 0.54%，消费贷不良率突破 1.57%，前期粗放放贷的负面影响逐渐显现。

投资者信心受挫

2024 年建行 H 股市值蒸发超 15%，动态市盈率落后同业 2 个百分点，市场对其治理能力表示担忧。

破局路径：从“规模崇拜”到“合规赋能”的三重变革

组织架构再造

推行 “风险官垂直管理”，打破分支机构风控受制于业绩指标的局面；建立违规行为 “熔断机制”，对触碰红线的业务实行一票否决。

科技治理升级

引入区块链技术实现信贷资金全链路穿透式监管，河南分行试点的贷款用途智能合约可在全国推广；搭建员工行为监测 AI 模型，通过账户流水、通讯记录等数据捕捉道德风险。

考核体系重构

降低存贷款规模在 KPI 中的权重，增设合规质量、客户投诉率等非财务指标；对主动暴露风险的分支机构实行 “违规减责”，扭转 “捂盖子” 的文化。

风险警示与行业镜鉴

短期冲击

在严监管常态化的背景下，建行 2025 年可能面临更大的罚金支出，净利润可能进一步受到影响。

中长期挑战

若不能彻底解决 “重业务轻风控” 的问题，建行可能在数字银行、财富管理转型中落后。

行业启示

从建行的案例来看，银行业需避免用短期业绩掩盖风控漏洞，警惕 “上有政策下有对策” 的执行衰减，重构技术驱动的内控体系。

建设银行的 “罚单风暴”，是金融强监管时代的必然结果，也是传统银行转型过程中阵痛的集中体现。当 “大而不倒” 的光环不再，只有将合规内化为核心竞争力，才能在新一轮行业洗牌中立足。对于投资者来说，罚单背后释放的整改信号比短期利空更值得关注，毕竟，刮骨疗毒虽痛苦，但却是重获新生的必经之路。