4月28日，江苏永大化工机械股份有限公司（以下简称“永大股份”）北交所IPO获受理，保荐机构为国泰海通证券股份有限公司。
永大股份专业从事基础化工、煤化工、炼油及石油化工、光伏与医药等领域压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务。
IPO前，李昌哲、顾秀红和李进合计直接持股比例为 86.56%。李昌哲任行政部副部长，顾秀红任董事，李进任董事长、总经理。
此次IPO，公司拟募资6.08亿元，其中5.58亿元用于重型化工装备生产基地一期建设项目，5000万元用于补充流动资金。
值得一提的是，永大股份在2021年至2024年中共计分红金额2.03亿元。另外，一个月前的2025年3月10日，永大股份还审议通过了《关于以闲置资金购买银行理财产品的议案》，最高额度不超过1.5亿元人民币(含1.5亿元人民币)。
如东毅达一年赚296万后退出
永大有限2009年8月设立，注册资本1,000万元，其中李进认缴800万元，占公司注册资本80%，顾郁文认缴200万元，占公司注册资本20%。
2010年3月-2013年1月，李进、顾郁文对公司4次增资，注册资本从1000万增至8000万元。
2016年9月，股东李进将其持有的永大有限71%的股权以5,680万元人民币转让给李昌哲，顾郁文放弃优先购买权。李进持股从80%降至9%。
2021年8月16日，永大有限股东顾郁文去世。因顾郁文未立遗嘱，其遗产应由第一顺位继承人即配偶蒋永妹、女儿顾秀红继承。蒋永妹自愿放弃继承权，顾郁文生前拥有的永大有限的全部股权由顾秀红继承。
三个月后，钱坤、窦崇舟、陈立新、薛国庆、张剑峰、南通恒永、南通永诺作为新股东对公司进行增资，公司注册资本由12,000万元变更为13,676万元。
公司于2022年7月整体变更为股份有限公司。随后，如东毅达、中皋投资、疌泉投资、盛港投资对公司增资，认购价格为8.8元/股。上述四家公司分别持股0.57%、0.50%、0.50%、0.43%。
不过仅过了一年，如东毅达与李昌哲签署《股份转让协议书》约定以12.5元/股的价格将其持有的永大股份80万股股份转让给李昌哲。2023年11月8日，李昌哲向如东毅达支付1,000万元股份转让款。仅一年时间，东毅达净赚了296万。对此，监管层要求公司说明如东毅达2023年11月股权转让的具体情况及原因，股份转让定价依据及公允性，是否存在潜在利益输送。
据了解，如东毅达成立于2018年1月31日，其执行事务合伙人为南京毅达股权投资管理企业（有限合伙）。
IPO前，李昌哲持有公司8,600.00万股，占发行前公司股本总额的61.62%，为公司控股股东。李昌哲之子李进持有公司1,080.00万股，占发行前公司股本总额的7.74%；李进配偶顾秀红持有公司2,400.00万股，占发行前公司股本总额的17.20%。李昌哲、顾秀红和李进合计直接持有公司12,080.00万股，合计直接持股比例为86.56%。李昌哲任行政部副部长，顾秀红任董事，李进任董事长、总经理。
多名董监高曾任职化工机械，多家关联方被吊销
根据披露文件，公司实际控制人李进2009年-2016年曾同时担任张家港市永大石化装备有限公司（以下简称永大石化）总经理及公司高级管理人员。1997年10月至2007年3月曾任职张家港市化工机械股份有限公司（以下简称化工机械）技术员、项目经理、生产副经理，化工机械更名为苏州天沃科技股份有限公司，并在A股主板上市（*ST天沃，002564）。同时，公司多名董监高曾任职化工机械，且化工机械及其全资子公司张化机（苏州）重装有限公司主营业务与公司存在重合。
对此，监管层要求公司结合实际控制人李进曾就职永大石化的具体情况，说明2009年-2016年李进兼任永大石化及公司高级管理人员的背景，永大石化是否为公司的前身，与公司业务划分是否明确；结合永大石化的经营范围、财务状况，与公司客户供应商重合情况说明，说明与公司是否存在同业竞争，是否存在资产、人员、财务、机构、业务等不独立的情形，公司核心技术、主要资产是否存在重大权属纠纷；实际控制人李进从化工机械离职的具体原因，离职是否符合竞业禁止等相关法律规定，是否涉及职务发明等，是否存在对核心技术构成重大不利影响的相关事项及风险，是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在可能影响任职资格的情形；化工机械与公司是否存在客户供应商重合或者共用客户、供应商的名单等情形，说明化工机械与公司是否为同行业可比公司，未认定为可比公司的原因及合理性。
另外，公司实际控制人担任多家企业的董事或高级管理人员，如张家港市金球金属材料有限公司、张家港市金球聚脂工程有限公司、张家港市科曼奇高分子材料有限公司等，公司部分关联方张家港市金球金属材料有限公司、张家港市金球聚脂工程有限公司、张家港市科曼奇高分子材料有限公司被吊销，相关公司名称存在机械、金属制品、机械制造、机械厂等字样。
公司关联方张家港保税区派瑞斯机械贸易有限公司（以下简称派瑞斯）注销前将房产转让至公司实际控制人顾秀红，派瑞斯员工顾秀红安置至张家港永好，剩余资产按《公司法》及相关《公司章程》向股东分配。李进在2020年5月前实际控制江苏思瑞迪塔器技术开发有限公司（以下简称思瑞迪）41%股权，后将其转让。
监管层要求永大股份说明：上述关联方吊销原因、程序及具体情况，是否涉及到报告期与公司实际控制人相关的违法违规事项，说明相关主体的成立时间、注册地及经营地、经营范围、股权结构、主营业务、报告期的经营规模，是否与公司存在关联交易或资金往来，是否对公司持续经营、独立性构成重大不利影响；说明报告期内公司关联方注销或转让的具体情况，注销或转让前的经营情况和财务状况，主要从事的业务及其与公司之间的关系，是否与公司业务具有上下游关系；派瑞斯与公司的具体关联关系，是否存在其他利益安排，注销原因，资产业务人员处置情况及合理性；报告期内其他关联方注销的原因、合法合规性，是否存在为公司承担成本费用或其他输送利益情形；李进转让思瑞迪的具体情况，报告期内是否存在关联交易非关联化的情形。
2024年净利润同比下滑，IPO前分红超2亿元
公司专业从事基础化工、煤化工、炼油及石油化工、光伏与医药等领域压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务，形成以反应压力容器、换热压力容器、分离压力容器、储存压力容器为主的非标压力容器产品体系。
2022年-2024年，永大股份实现营收分别为6.96亿元、7.12亿元、8.19亿元；归母净利润分别为1.12亿元、1.31亿元、1.07亿元。营收逐年微涨，归母净利润在2024年有所下降。
报告期内，永大股份在研发上的投入分别为2,228.33万元、2,439.99万元、2,566.13万元，复合增长率仅为7.31%。
报告期内各期末，公司应收账款账面价值分别为23,959.31万元、20,460.22万元与26,418.60万元，占当期营业收入的比例分别为34.44%、28.73%与32.24%；公司存货账面价值分别为61,359.34万元、83,221.72万元与59,546.64万元，占当期总资产的比例分别为48.81%、55.34%与45.79%，占比较高。
公司在报告期末的资产负债率为48.87%，流动比率和速动比率分别为2.46倍和1.11倍。
此次IPO，永大股份拟募资6.08亿元，其中5.58亿元用于重型化工装备生产基地一期建设项目，5000万元用于补充流动资金。
值得一提的是，永大股份在2021年至2024年中共计分红金额2.03亿元。另外，一个月前的2025年3月10日，永大股份还审议通过了《关于以闲置资金购买银行理财产品的议案》，最高额度不超过1.5亿元人民币(含1.5亿元人民币)。
